【以下讀書心得為本文作者自行編寫，不代表原書作者觀點】

1970 年代，

股票市場評論家 哈利 布朗

提出有關長期投資組合的驚人觀點

在他的世界裡；

政府是不能完全信任的！

他提倡把黃金作為

長期儲備貨幣的重要性。

但後來他理解到，

把所有賺下來的錢；

都用在投資黃金上，

也不是最好的辦法。

尤其對年長投資人來說！

於是；

最後產生了

「永久投資組合」的概念！

這個做法在經過非常久的時間後，

還可以保持資金的價值！

而這投資組合包含了，

4 種簡單的投資。

究竟這個永久投資組合；

該怎麼運用呢？

讓我們繼續看下去...

25% 的總資產要放在

指數追蹤型的股票基金上

這會追蹤 標普 500 指數的變化，

這種投資可讓投資人從經濟向上翻轉中獲利，

而且是簡單的市場追隨的低成本方式操作

*

我會建議，所有讀者、

要做到國際多元化的布局；

把建議放在美國股票上的 25% 資產，

改成 MSCI 全球指數的指數股票型基金；

應該也行得通。

自己操作的基金，不要他人代勞！

只要操作低成本的指數股票型基金就好了。

(圖片翻攝自hollywoodreporter)

25% 的總資產放在黃金上

這可以對抗未來的通貨膨脹趨勢；

以及政府得沒收或徵收行動！

*

伯恩斯坦 也研究了這個組合

卻發現！如投資把 25％ 資產配在實體黃金上

會出現很大的風險！

我建議投資人投資黃金 降至 10%

然後平均分成兩筆；

一筆放在實體的黃金、

一筆放在投資黃金開發公司的指數追蹤型基金上

然後把其他三類資產配置提升到 30%

原因是；巴菲特也這樣說過：

長期把賭注放在黃金上，並不是最好的點子

過去一個世紀多的時間，

黃金的報酬率不是最好的。

(圖片來源:中天新聞)

25% 的總資產放在現金

容易取得的現金有利息報酬的好處；

也能在其他資產價值變便宜的時候

方便進行布局

25% 放在長期( 10 ~ 20 年期)

的美國政府公債上

這可以提供投資人收入，

就算經濟忽然倒退，

也能提供保障！

因為股票會崩盤，

但長期債券價格卻會走揚！

(圖片來源:大榴槤)

那麼這種「永久投資組合」

的績效表現如何？

從 1972 到 2011 年

這項方式每年可以賺到 9.5% 的報酬率！

扣掉通貨膨脹好了，

你每年還可以有 5% 的報酬率，

而且都是利用相對變動較低的組合達成的。

操作實務上要注意！

這種投資組合，

還是需要一點低度的維護工作、

並不是放著不管就可以賺大錢。

投資人每年都要做平衡控管！

如某項資產超出整體投資組合的 35%；

或是低於 15% ！

就要做買進或賣出的動作。

讓整個組合再回到平均的比例；

也就是每項資產佔總投資額的 25%

最後切記！

所有賺來的利潤，都要放進現金戶頭，

不要再拿出來做投資。

(圖片來源:koharu)

雖然這個方式很懶人~

但還是要記得做一點小小的維護哦！

除了這個「 425 」組合外，

作者還有更多不一樣的投資方式

還有作者所推的 35 / 35 / 35 的組合方式！

可是更驚人呢。

如有興趣的讀者；

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本文為 CMoney官方 編輯群整理撰寫之 讀書心得，

部分擷取自書籍內容，詳見 原書籍。

本文 轉載自 CMoney 網站，原文 於此